内容摘要
众所周知，中国的老百姓是全世界最喜欢在银行存钱的。在我们大多数人的认知里，最不可能倒闭的就是银行。
过去，也许我们认为银行破产是一件很遥远的事情，但是近些年来，随着监管的表态、包商银行事件以及银行业市场化之下，“银行破产”也越来越成为业内关注的话题。

任何事情都不会永恒固化而不改变的。目前我国金融行业去杠杆仍在进行中，很多事情也在发生着变化。作为存钱的人来说，是时候转变以往银行“大而不倒”和“国家兜底”的观念了。

在美国，经历了几轮经济大萧条后，银行破产已经不是一件稀罕事了。美国针对银行的破产制度也成为世界银行业的教科书。

就在最近，一个月内美国的3家银行宣布破产，算上4月份倒闭的旧金山Crocker银行，今年以来，美国已经有4家银行关门大吉。

几家美国银行短时间内集中破产，在美国看似常态，但对中国银行业却有着重要的启示。今天，司南君就来讲讲其中的关系。

一个月内破产3家银行

萧条的唯一原因就是繁荣

—— 《逃不开的经济周期》

世间万物有其自然演化的周期规律，经济也有逃不开的周期，银行也是如此。

1776年，美国《独立宣言》发表。五年后的1781年，美国第一家商业银行——北美银行成立，此后的两百多年中，与国家几乎同龄的商业银行在美国社会经济发展中发挥了巨大作用。同时，美国银行业经过如此长时间的发展，破产也变得常态化。

据台湾《工商时报》网站11月20日报道，3家倒闭的银行分别为：

新泽西城市国民银行（City National Bank of New Jersey）、俄亥俄州莫米市雷索卢特银行（Resolute）银行、肯塔基州的路易莎社区银行（Louisa Community Bank of Kentucky）。算上4月份倒闭的旧金山Crocker银行，今年以来，美国已经有4家银行关门大吉。而去年没有任何一家银行倒闭，今年的趋势格外引人关注。

针对10月破产的3家银行，美国货币监理局解释，前两家银行关门是因为“不安全与不健全作业”，导致资产与获利大量流失。对于路易莎社区银行倒闭，肯塔基州金融机构部门则表示是“营运损失开始对资本造成侵蚀”。

2008年金融危机以来，为了复苏经济，美国将货币利率下调至0，并进行了三轮宽松量化宽松政策（俗称"印钞"），导致社会资金泛滥，整个美国疯狂借钱，这加剧了美国债务膨胀，同时也带动了美国银行业扩张。数据显示，截至最新的数据，美国国债的总额已经超过23万亿美元，创历史新高；美国企业债务接近6.5万亿美元，比2008年翻一倍。

如果再加上美国居民债务，美国整体的债务总额已经高达50万亿美元，即达到GDP总量的260%。在全民负债的情况下，美国银行业迎来了黄金发展期，银行机构数量大幅增长，同时这也给银行业埋下了隐患。

由于利润越来越低，更多银行转向“无法长久持续的领域”以提振获利。现今许多银行持有的债务已超出它们的能力范围。根据纽约联邦准备银行上周发布的一项调查指出，消费性贷款余额不仅创下纪录新高，此外车贷、学贷与抵押贷款的还款拖欠趋势也变得严重。

此外，在低利率与高竞争时代下，全美许多银行的运营都非常困难。美国桑德勒－奥尼尔合伙公司分析师斯科特·希尔登布兰德提到，目前新商用不动产贷款的平均利率为4.2％，较一年前低了整整1个百分点。

而我们国内的经济也刚好从过去四处举债、银行扩张躺着挣钱，变成现在的业务收缩勒紧裤腰带过日子。所以在去杠杆、市场利率、金融开放的背景下，我们不得不去面对未来可能发生的一个事实：银行破产。

美国房奴引发的血案

截图来源：Pexels.com

2008年9月15日凌晨1点，一场由美国房奴引发的血案发生，负债超过6100亿美元（约4万亿人民币）、美国四大投行之一的雷曼兄弟宣布申请破产！这个破产金额创下了美国乃至全球之最，是2001年著名的美国安然破产案的10倍！

更重要的是，雷曼兄弟的破产并不是美国次贷危机的终点，而只是次贷危机大爆发的关键时刻，以至于10年之后，人们还用“雷曼时刻”这个词，代表着一场金融海啸或危机中的关键性事件。

就在雷曼破产的前3天，美财政部和金融大佬们还聚集在一起商量如何渡过难关。

“作为总统全权代表，我不会用纳税人的钱来救雷曼。”美财政部长保尔森话音刚落，本来以为政府会出手救助的雷曼大老板理查德·福尔德神色大变。但对方似乎已下定决心。“我虽然不能用纳税人的钱救雷曼，可他们能。”保尔森指着场内的华尔街大佬，“今天谁都别想走，都要给我个态度。”

但高盛、瑞士信贷小组在核算后，他们认为雷曼当前的价值资产应该打六折甚至更低，这致使讨论进入僵局，雷恩作为雷曼的老板也不会如此便宜的出手。

第二天，本来与美国银行进展顺利的收购谈判，却因为美林向美国银行开具了无法拒绝的条件而告吹。虽然，在后期，保尔森联系到了英国投行巴克莱集团的介入，以拯救雷曼,然而却因为政府的拒绝，而交易破产。（具体的细节等内容，在《大而不倒》一书里面把每个参与的人物描写的淋漓尽致，有时间大家可以看看。）

就这样，一家资产4万多亿元的巨头轰然倒下，华尔街乃至世界经济都被拖下了深渊。由此引发的恐慌不断蔓延，不仅是五大投行倒了三家，并且进一步殃及商业银行。

危机期间，银行倒闭数从2008年的30家，逐步上升到2009年的140家、2010年的157家，到2011年银行倒闭有所放缓，2012年为93家，2013年为52家。在2009年，几乎每个周五，美国联邦存款保险公司都要为几家倒闭的银行收拾残局。银行倒闭数目的增加，加速消耗了美国联邦存款保险公司数十亿美元的资金。这一年，联邦存款保险公司赤字创下209亿美元的记录。

危机迅速从美国扩展到全球。一些国家几乎是一夜之间从“天堂”坠入“地狱”。爱尔兰、波罗的海三国、冰岛，都在这场危机中遭受到沉重的打击，许多银行也因此倒闭，甚至有的国家都濒临破产。

当所有的金融机构不得不面临倒下时，美联储议员认识到问题的严重性。于是，不得不将7830亿美元的庞大资金由美联储的印钞机向华尔街倾泻而下，金融机构们如沐甘露，重获新生，金融危机逐渐消退。

为了避免类似雷曼事件的再次发生，美国完善了银行的破产制度。

美国银行破产制度

截图来源：Pexels.com

为了提升美国金融系统的稳定性，防止金融机构“大而不倒”的情况再次发生，防止利用纳税人的钱进行紧急财政援助以及其他重要目的，2010年7月21日，美国总统奥巴马正式签署《多得-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act），其在第二章正式提出了有序清算制度（Orderly Liquidation Act，简称OLA）。

美国银行破产法有两个破产程序，即“接管”和“清算”。

由于银行这种金融企业的特殊性和重要性，在实务中，银行不到万不得已不会采取清算处置，更多的是通过各种救助措施令其恢复正常经营或出售给其他机构进行重组，即对问题银行进行接管。

当然对问题银行是否实施救助或者重组由联邦存款保险公司根据三个原则进行评估：

一为成本最小化，若救助银行的费用大于清算费用则宁可任其倒闭；

二为金融体系信息保护，若银行倒闭对公众信心乃至金融体系会造成巨大影响则不可令其倒闭，即“太大而不能倒”；

三为联邦存款保险公司确有救助能力，要确保联邦存款保险公司头寸的有效流动，维护存款保险制度的健全。

事实上，在有序清算制度正式成立之前，美国联邦存款保险公司FDIC就承担了为美国的银行提供保险。美国的存款保险制度始于1933年，是世界上第一个建立存款保险制度的国家。

1950年，《联邦存款保险法案》颁布，制定了美国问题商业银行的救助模式。FDIC设立了存款保险基金（Deposit Insurance Fund，简称DIF），用来提供保险赔付和处理银行破产。一旦某家存款机构倒闭，FDIC就成为了其破产接管人，收集问题机构的相关信息，评估不同的解决方案给保险基金带来的潜在损失，进而选出最优的解决办法。

2008年金融危机后，美国存款保险额度由原定的10万美元提高到25万美元，即美国联邦存款保险公司（FDIC）对美国境内的银行储户提供高达25万美元的存款保险。截至2016年3月，存款保险基金规模约751亿美元，为66,690亿美元的银行存款提供保险。

对我国银行业的启示

建国至今，我国出现过两家较为典型的银行“倒闭”案例；第一个是海南发展银行，另一家是汕头银行（现为华兴银行）。而海南发展银行的倒闭最为悲催：第一天开业，第二天行长就被起诉到法院了，创造了世界之最。

1988年海南被中央设立为经济特区，1995年为了加速海南地方经济发展，海南省政府准备成立“海南发展银行”简称“海发行”。

当时被誉为“信托业特区”的海口市内，共有8家国际信托公司、1家期货交易所、20多家证券营业部。但是，由于没有得到有效监控，房地产业开始出现泡沫。据说，当时有两个“70%”，即进入海南的资金70%投资于房地产，投资于房地产的资金70%来自银行贷款和信托资金。房地产泡沫破灭后，各金融机构投入到房地产的资金成为沉淀资金，巨大的信用危机即将出现。

为了挽救危局，相关部门准备在5家信托投资公司(分别为海南省富南国际信托投资公司、蜀兴信托投资公司、海口浙琼信托投资公司、海口华夏金融公司、三亚吉亚信托投资公司)的基础上，建立一家海南本地的银行。但是，这5家信托投资公司中，唯有富南信托能够正常经营，其他4家信托公司都已经在1992年国家进行金融系统大整顿时被取消了经营资格，但它们还留下了部分资产和大量的债权债务。这意味着即将建立的海发行一起步就背负上了沉重的包袱。

当时业界有人评论，这是一次“弱弱联合”的尝试。作为海发行前身的信托机构的大量高成本资金被积压在房地产上。资产不能动，财务状况恶化，债务压力极大，资产负债比例畸形。这家银行一出生就背负了44亿元的债务，后来又认定为50亿元以上；所以才有了开业第二天，行长就被诉讼的闹剧。而且根据网上的报道，海发行的债权债务至今都还没有清理完毕。

所以究其“海发行”关门的主要原因有这几点：第一出生寒门（问题信托公司组建而成），第二，注册资本抽逃，也就是说“海发行”的实缴注册资本金，是股东单位拆借而来，注册完毕之后，股东又以贷款的形式将资本抽逃；第三，叠加发生地产泡沫危机，导致地方信用社发生挤兑危机而被迫再次接管负资产。以上三宗责任是直接导致“海发行”发生经营管理风险而最终关门的罪魁祸首。

而境内居民在海发行的储蓄存款本金及合法利息，最后由人民银行指定工商银行保证支付。此后发生在河北省肃宁县的尚村农信社破产案，同样由央行指定其他商业银行予以救济。

虽然银行破产在我国很少发生，但是离我们并不遥远。

而就在今年5月24日，人民银行、银保监会联合发布公告称，包商银行由于出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户合法权益，根据相关规定，人民银行、银保监会会同有关方面于2019年5月24日依法联合接管包商银行，接管期限为一年。

这一事件不得不引起业界的重视与思考。而在金融开放、市场利率制度的背景下，未来银行业面临洗牌也是我们不得不面对的现实。

根据银保监会最新的中国银行业金融机构的名单，截止2019年6月末银行业金融机构共有4597家！除掉其中的信托公司、财务公司、以及金融租赁公司等，全国有4041家银行。

数据来源：银保监会制图：司南君

与金融业非常发达的美国相比，就目前而言数量已经基本相当，美国在1978年的时候，因为政策性的激励，商业银行总数一度超过14000家，但是至今存活下来的也就是在5000家左右，而且美国银行破产仍在继续。为了防止类似“雷曼”、“海发行”，以及“包行”事件引发的风险，我们亟需一个银行破产的机制。

早在2014年银监会1月6日召开的全国银行业监管工作会议上，相关内容便表示将扩大银行业对内对外开放，试办由纯民资发起设立自担风险的银行，试点先行，首批试点3至5家，成熟一家批设一家。

这就意味着国家不再为储户在商业银行的存款兜底，允许银行破产倒闭，一旦有银行破产，储户的存款将由存款保险机构赔偿，但赔偿有一定限额。

2015年5月1日，经多方研究调查，我国的《存款保险条例》终于颁布实施，基本框架包括：强制保险，限额赔付，差别费率，基金主要来自于被保机构、投资于国债等安全性较高的产品等等。

目前的情况是储户在单个银行的存款，最大赔付额度是50万元，超过这一限额的存款部分，很可能得不到赔偿。另外理财产品方面，在资管新规后也全面打破刚兑，这样不仅银行、个人也需自担风险。

虽然已经建立起存款保险制度，然而时至今日，我们仍没有完整的针对银行破产的清算条例，更没有相配套的法律体系。条例一日不出台，银行业就难以形成完整的风险预期，存款保险制度也会面临挑战。

同时，我们可以借鉴美国推出更广泛的、覆盖到具有系统重要性的金融公司的有序清算制度。

“海发行”、“包行”虽然最后都有央妈兜底，在金融业里也并未引起大的冲击，但“天空没有痕迹，鸟儿已经飞过”。作为个人，一定要转变银行“大而不倒”的思维，把存款当做投资，而选银行就是选公司；而作为行业，一定要尽快出台银行破产制度防范于未然。